Mengenal Apa Itu Crypto Hyperliquid ($HYPE) dan Bagaimana Cara Kerjanya?




Tanyarl.com - Hyperliquid adalah bursa terdesentralisasi (DEX) yang dibangun di atas blockchain Layer-1 miliknya sendiri, yang menawarkan biaya rendah, transaksi cepat, dan alat perdagangan canggih seperti derivatif perpetual kepada para pedagang.

Hyperliquid dirancang untuk menawarkan fitur-fitur terbaik dari bursa tersentralisasi dan terdesentralisasi. Meskipun platform ini tidak dikendalikan oleh perantara mana pun, platform ini menawarkan pengalaman pengguna yang mirip dengan bursa tersentralisasi seperti Coinbase dan Kraken.

Mengapa menggunakan Hyperliquid?

Mari kita bahas beberapa fitur utama Hyperliquid:
  • Biaya rendah dan perdagangan 1-klik.
  • Setoran langsung dari lebih dari 30 rantai, termasuk Ethereum, Solana, dan Base.
  • Akses ke perdagangan spot, margin, dan perpetual [ Hyperliquid juga menawarkan kesempatan kepada pengembang pihak ketiga untuk membangun aplikasi keuangan mereka sendiri!
Dengan lebih dari 300.000 pengguna dan volume perdagangan harian lebih dari $4 miliar, Hyperliquid menawarkan pengalaman perdagangan yang fantastis bagi pedagang ritel dan institusional.

Saat ini, Anda dapat mendaftar di Hyperliquid menggunakan alamat email Anda. Saat ini, tidak diperlukan KYC!

Bagaimana cara kerja Hyperliquid?

Hyperliquid beroperasi pada blockchain Layer-1 yang secara eksplisit dirancang untuk perdagangan derivatif. Untuk pemrosesan transaksi yang cepat, Hyperliquid menggunakan HyperBFT, algoritma konsensus milik perusahaan. Sistem ini memastikan bahwa perdagangan, pesanan, dan likuidasi terjadi secara real-time, dengan semua transaksi dicatat secara transparan di rantai.

Perpetual order book DEX
Pertukaran perpetual order book yang sepenuhnya onchain merupakan fitur inti dari platform ini. Tidak seperti bursa terdesentralisasi (DEX) yang mengandalkan pembuat pasar otomatis (AMM), Hyperliquid mengadopsi sistem order book tradisional. Pendekatan ini memungkinkan para pedagang untuk mengajukan tawaran dan permintaan untuk berbagai aset, menyerupai pengalaman bursa terpusat (CEX).

Pada tanggal 5 Februari, Hyperliquid mendukung hingga 100.000 pesanan per detik. Pesanan dicocokkan menggunakan mekanisme prioritas harga-waktu, yang memastikan eksekusi yang adil untuk semua pelaku pasar.

Sistem margin
Hyperliquid memiliki lembaga kliring terdesentralisasi yang mengelola saldo dan posisi margin pengguna. Bursa mendukung perdagangan lintas margin dan margin terisolasi. Lintas margin memungkinkan pedagang untuk mendistribusikan agunan di beberapa posisi, sementara margin terisolasi mendedikasikan agunan tertentu untuk setiap perdagangan, mengurangi risiko likuidasi untuk kepemilikan lainnya. Sistem ini meningkatkan fleksibilitas dan manajemen risiko pedagang.

Mekanisme penetapan harga
Untuk mempertahankan harga yang akurat, Hyperliquid menggunakan sistem oracle terdesentralisasi, dengan validator memperbarui harga spot dari bursa utama setiap tiga detik, memastikan integritas harga dan mengurangi risiko manipulasi.

Sistem menentukan tingkat pendanaan, perhitungan margin, dan proses likuidasi menggunakan pembaruan harga ini, memastikan integritas harga dan mengurangi risiko manipulasi.

Apa itu Token HYPE?

Pada tahun 2024, Hyperliquid meluncurkan token aslinya, HYPE, melalui airdrop kepada hampir 100.000 pengguna. Airdrop tersebut diberi label 'yang paling berharga yang pernah ada' dengan 12% penerima menerima antara 5.000-10.000 token. Dalam beberapa minggu, jumlah HYPE ini bernilai lebih dari $140.000.

Karena Hyperliquid tidak menerima pendanaan dari pemodal ventura, sebagian besar airdrop diberikan kepada komunitas. 75% token HYPE didistribusikan kepada pengguna saat ini dan masa mendatang.

Lebih dari 20% token HYPE didistribusikan kepada 'kontributor inti' yang mencakup pengembang Hyperliquid Labs. Untuk membantu mencegah potensi penjualan oleh orang dalam, token ini tidak akan diberikan hingga tahun 2027-2028.

Dalam waktu tiga bulan sejak peluncurannya, HYPE mencapai kapitalisasi pasar yang melebihi $9 miliar, menempati peringkat di antara 20 mata uang kripto teratas.

Manfaat Utama Token HYPE:
  • Pemegang token dapat berpartisipasi dalam pengambilan keputusan untuk platform.
  • HYPE dapat digunakan untuk membayar biaya gas pada Hyperliquid di blockchain.
  • Pasokan HYPE dibatasi hingga 1 miliar token.
Pasokan dan utilitas HYPE yang terbatas menjadikannya investasi yang menarik. Jika platform Hyperliquid mendapatkan daya tarik, kemungkinan nilai HYPE akan terus meningkat.

Risiko perdagangan di DEX seperti Hyperliquid

Berinvestasi dan berdagang di DEX seperti Hyperliquid mengandung risiko yang melekat. Memahami risiko ini sangat penting untuk membuat keputusan yang tepat. Anda perlu menyadari risiko yang terkait dengan penggunaan platform Hyperliquid, mulai dari kerentanan kontrak pintar hingga manipulasi pasar.
  • Risiko kontrak pintar: Hyperliquid bergantung pada fungsi kontrak pintar jembatan Arbitrum yang mendasarinya untuk keamanan dan fungsi. Anda mungkin mengalami kerugian jika terjadi kerentanan dalam kontrak ini.
  • Risiko jaringan: Hyperliquid beroperasi pada blockchain L1-nya, yang belum menjalani pengawasan sebanyak L1 yang lebih mapan seperti Ethereum. Karena masalah konsensus atau masalah lain, jaringan mungkin mengalami waktu henti.
  • Risiko likuiditas pasar: Protokol baru cenderung memiliki likuiditas rendah. Pada Hyperliquid, ini dapat menyebabkan penurunan harga yang signifikan bagi para pedagang, yang memengaruhi pengalaman perdagangan mereka dan memicu kerugian.
  • Risiko manipulasi Oracle: Masalah teknis atau kompromi apa pun di pihak oracle dapat mengakibatkan pasokan data yang tidak akurat. Jika hal ini berlanjut dalam jangka waktu yang lama, likuidasi dapat terjadi.
Hyperliquid telah mengambil langkah-langkah untuk mengurangi risiko tersebut. Salah satu langkah tersebut adalah pembatasan bunga terbuka, yang menggabungkan likuiditas, basis, dan leverage untuk mencegah serangan manipulasi oracle. Hal ini mencegah pesanan ditempatkan lebih dari 1% dari harga oracle. Selain itu, tidak ada posisi baru yang dapat dibuka saat aset mencapai pembatasan bunga terbuka.

Namun, penting untuk berhati-hati saat terlibat dengan platform DeFi, karena platform tersebut bukannya tanpa risiko. Meskipun perlindungan di atas meningkatkan keamanan, pengguna harus tetap waspada dan memahami risiko inheren dari keuangan terdesentralisasi.